Mergers & Acquisitions, Compraventa de empresas

¿SABES CÓMO CREAR UN BUEN PERFIL CIEGO?

Encontrar compradores para una empresa no es nada sencillo. Sobre todo porque a los potenciales compradores no se les puede presentar un producto material, se les ofrecen datos y cifras que les ayuden a hacerse la idea de qué empresa es mejor para adquirir. Por tanto, a la hora de vender tu empresa debes tener en cuenta que la imagen que transmitas de ella es esencial. Toda la información y documentación que se vaya a mostrar es muy importante. Ahí está el valor de tu compañía.

Un proceso de compraventa es complicado, en él se van a dar a conocer muchos datos de la compañía. Que no cunda el pánico. Esto no significa que debas comunicar a todo el mercado que tu empresa está en venta o buscando inversores. El primer paso de acercamientos a potenciales inversores es mediante el documento conocido como teaser o perfil ciego.

El citado documento presenta el perfil anónimo de la Compañía vendedora. Este documento sintetiza toda la información sobre la empresa a la venta en términos anónimos, es decir, no contiene ningún dato o información (como el nombre o la localización) que permita identificar a dicha compañía.

Su extensión no es mucho mayor que 2 o 3 páginas en las que se exponen los principales elementos de la operación, incluyendo sus características más relevantes. Dicho documento contiene:

  • Descripción de la compañía vendedora: 1 o 2 párrafos con la actividad y características relevantes.
  • Motivo de la operación: un párrafo con el fundamento de la operación.
  • Principales magnitudes financieras: resultados y/o márgenes de los últimos ejercicios en millones de euros.
  • Ventajas para el inversor (posible comprador): Razones por las que un potencial comprador podría tener interés en la operación.

Este tipo de documento anónimo es el que se envía inicialmente a la lista de potenciales compradores, constituida fundamentalmente por inversores financieros  y empresas del sector seleccionadas.

Su finalidad es que los potenciales inversores tengan los elementos de juicio suficientes para valorar su interés por seguir profundizando en el conocimiento de la operación propuesta. Además de permitir la presentación a todos los compradores seleccionados, pero salvaguardando en esta etapa preliminar la identidad de la empresa.

Por tanto, tranquilidad, es posible utilizar un teaser para ofrecer lo mejor de tu compañía sin tener que “mostrar tu baraja” al completo. Es más, podría considerarse que estás reservándote la mejor mano para el final de la partida.

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