Chez ONEtoONE Corporate Finance, nous aidons les entreprises à lever des capitaux en identifiant et en engageant les investisseurs les plus adaptés à l’échelle mondiale.
En nous appuyant sur notre réseau mondial, nos outils de recherche avancés et notre expertise sectorielle, nous approchons de manière confidentielle des investisseurs qualifiés, gérons les négociations et concevons la structure optimale pour sécuriser le financement. Notre objectif est de vous garantir d’obtenir le bon capital, auprès du bon partenaire, dans les meilleures conditions possibles.
Nous disposons d’un solide track record en matière de levée de fonds propres et d’obtention de financements en dette auprès des principaux acteurs mondiaux:
Fonds de capital-risque et de private equity
Family offices
Entreprises
Prêteurs
Avec des équipes présentes dans près de 100 villes à travers le monde, un accès à de vastes bases de données d’investisseurs — incluant des fonds de private equity, des family offices et des prêteurs — ainsi que l’expertise de nos spécialistes sectoriels, ONEtoONE mène une recherche mondiale sur mesure afin d’identifier et d’engager les investisseurs les plus qualifiés. Conscients que chaque entreprise est unique, nous nous concentrons sur la sécurisation de partenaires offrant les synergies stratégiques les plus significatives et la capacité financière nécessaire pour maximiser la valeur de votre entreprise.
Nous conseillons les PME dans l’obtention de financements en fonds propres ou en dette, en identifiant les investisseurs adéquats à l’échelle mondiale — fonds de private equity, family offices, entreprises et prêteurs. Nous gérons l’ensemble du processus, de la recherche d’investisseurs à la structuration et à la clôture.
Nous combinons des bases de données propriétaires, des capacités de recherche mondiales et une large présence de bureaux locaux pour atteindre des investisseurs qualifiés. Nos spécialistes sectoriels veillent à ce que nous engagions ceux disposant des ressources et de l’alignement stratégique nécessaires pour maximiser la valeur.
Avec plus de 20 ans d’expérience et plus de 2 000 transactions réalisées à l’échelle mondiale, nous disposons d’un solide track record dans l’obtention de fonds propres et de dette pour des PME de tous secteurs.
Selon vos objectifs, nous engageons des fonds de capital-risque, des family offices, des fonds de private equity, des investisseurs corporate et des prêteurs. Nous adaptons soigneusement cette combinaison à la taille, au secteur, aux besoins en capitaux et aux priorités stratégiques de votre entreprise.
Nous gérons la tension concurrentielle entre les candidats, négocions la valorisation et les conditions, structurons des earn-outs ou des protections pour les actionnaires minoritaires lorsque nécessaire, et veillons à ce que l’accord final soit conforme à vos objectifs.
Pour une PME, la détermination de la structure de capital optimale commence par une compréhension claire des objectifs stratégiques, de la stabilité des flux de trésorerie et de la tolérance au risque. L’équipe dirigeante doit trouver un équilibre entre les fonds propres, qui offrent de la flexibilité mais diluent l’actionnariat, et la dette, qui préserve le contrôle mais crée des obligations de remboursement et de covenants.
Déterminer la structure de capital adéquate nécessite d’établir des prévisions, de calibrer les besoins en capitaux et de tester la capacité d’endettement dans des scénarios de tension. La combinaison dépend du secteur, du stade de croissance et du profil d’actifs — les entreprises stables peuvent supporter un effet de levier plus important, tandis que les entreprises à forte croissance ou à faible intensité d’actifs ont souvent besoin de solutions en fonds propres ou hybrides. ONEtoONE conseille les PME dans la conception de l’équilibre optimal pour soutenir la croissance et la résilience.
Lorsqu’ils évaluent une PME, les investisseurs regardent bien au-delà des résultats financiers — ils évaluent la capacité de l’entreprise à créer de la valeur durable. Le potentiel de croissance est souvent le premier critère: les investisseurs veulent voir un modèle d’affaires scalable, une opportunité de marché claire et une stratégie réaliste pour développer le chiffre d’affaires, que ce soit par croissance organique, innovation produit ou expansion géographique. La profitabilité et la génération de flux de trésorerie sont tout aussi déterminantes, car elles témoignent de l’efficacité opérationnelle, de la capacité à assurer le service de la dette ou à réinvestir dans l’activité, et de la résilience à travers les cycles de marché.
Le positionnement concurrentiel joue un rôle central: les investisseurs examinent la force de la marque de l’entreprise, sa base de clients, ses canaux de distribution et sa différenciation par rapport aux concurrents, ainsi que les barrières à l’entrée protégeant les marges. Les investisseurs considèrent la solidité et l’engagement de l’équipe dirigeante comme des facteurs déterminants — des dirigeants expérimentés et motivés inspirent la confiance nécessaire pour exécuter le plan de croissance et gérer efficacement les défis.
Par ailleurs, les investisseurs évaluent l’alignement avec leur stratégie d’investissement, qui peut cibler des secteurs, des zones géographiques ou des tailles de transaction spécifiques. Ils examinent comment l’entreprise s’intègre dans leur portefeuille existant et si des synergies peuvent être créées avec d’autres participations. D’autres aspects importants incluent la structure de capital de l’entreprise, la scalabilité de ses opérations et sa capacité à générer des opportunités de sortie attractives à moyen terme.
En résumé, les investisseurs recherchent des PME qui combinent des fondamentaux financiers solides, une histoire de croissance convaincante, une position de marché défendable, une direction crédible et une adéquation stratégique avec leurs objectifs d’investissement.
Avant de lever des capitaux, les PME doivent évaluer attentivement leurs objectifs stratégiques et l’utilisation prévue des fonds, en veillant à ce que le financement soit aligné avec les besoins de croissance, d’acquisitions ou de fonds de roulement.
Il convient d’évaluer la préparation financière à l’aide de prévisions solides, de tester la capacité d’endettement dans des scénarios de tension, et de définir des niveaux acceptables de levier, de liquidité et de covenants.
Le choix de l’instrument — fonds propres, dette ou solution hybride — doit correspondre au secteur, au stade de croissance et au profil d’actifs de l’entreprise, en équilibrant le coût du capital avec la flexibilité à long terme.
La dilution de l’actionnariat, les implications en matière de gouvernance, les attentes de valorisation et le calendrier de marché jouent également un rôle crucial, aux côtés des considérations juridiques, fiscales et réglementaires. La préparation à la due diligence, la capacité de reporting de l’équipe dirigeante et les implications post-transaction, telles que les restrictions liées aux covenants ou le risque de refinancement, doivent également être prises en compte.
Chez ONEtoONE, nous accompagnons les PME dans ce processus en calibrant des structures de capital optimales, en identifiant et en engageant les bons investisseurs et prêteurs à l’échelle mondiale, et en négociant des conditions qui maximisent la valeur tout en garantissant résilience et flexibilité.
Pour approfondir vos connaissances sur la cession d’entreprise, consultez le Blog d’ONEtoONE — articles d’experts, bonnes pratiques et FAQ.