Die optimalen globalen Käufer identifizieren und den Transaktionswert maximieren.
Der Verkauf Ihres Unternehmens ist ein einmaliges Ereignis und eine hochkomplexe Herausforderung, die einen konsequenten Ansatz erfordert.
ONEtoONE bietet einen spezialisierten Service, der auf einer bewährten Methodik basiert, die bereits bei Hunderten von Unternehmen angewendet wurde. Er hilft Ihnen einzuschätzen, wie gut Ihr Unternehmen auf einen Verkauf vorbereitet ist und wie viel Wert Sie möglicherweise ungenutzt lassen. Zudem begleitet er Sie bei den richtigen Schritten, um die Attraktivität Ihres Unternehmens zu steigern und seine Bewertung vor dem Markteintritt zu maximieren.
Der Schlüssel zur Wertmaximierung liegt darin, weltweit die Käufer mit der größten finanziellen Kapazität und den größten strategischen Synergien zu Ihrem Unternehmen zu identifizieren – und unter ihnen einen wettbewerbsintensiven Prozess zu schaffen, der eine Aufwärtsspirale beim Preis auslöst.
In diesem Zusammenhang verfügt ONEtoONE über eine einzigartige globale Position: Erfahrung aus über 2.000 Transaktionen, die umfassendsten Käuferdatenbanken mit fortschrittlichen Tools für künstliche Intelligenz und Metasuche, hochspezialisierte und erfahrene Research-Teams sowie Berater vor Ort in über 80 Städten weltweit – für eine persönliche Ansprache in der jeweiligen Landessprache jedes Käufers.
Ein globales Netz von Standorten
Verbindet Sie mit Käufern auf der ganzen Welt.
Maßgeschneidert für Sie
Sorgt für die richtigen Käufer, die beste Passung und den maximalen Wert.
Erfahrenes Beraterteam
Globale M&A-Expertise aus tausenden Mandaten, mit herausragenden, wertmaximierenden Ergebnissen.
Der Verkauf eines Unternehmens ist ein komplexer Prozess, der ein auf Ihre Branche spezialisiertes Beraterteam erfordert. Er gliedert sich in sechs Phasen: Dokumentation, Suche, Marketing, Angebote, Verhandlung und Abschluss. Erfahren Sie, was jeder Schritt umfasst und welchen Mehrwert ONEtoONE im gesamten Prozess schafft.
Beim Verkauf eines Unternehmens sind Timing, Prozess, Bewertung, Marktbedingungen und Verhandlungsgeschick entscheidende Faktoren. Der Erfolg hängt vor allem davon ab, die Käufer zu identifizieren, die bereit und in der Lage sind, den höchsten Preis zu zahlen – und sie zum Wettbewerb untereinander zu bewegen.
Sobald Sie sich für einen Verkauf entschieden haben, begleitet Ihr Berater Sie durch jede Phase: Erstellung der Unterlagen und Unternehmensbewertung; Recherche und Profilierung der Käufer; Erstkontakt und Präsentation der Gelegenheit einschließlich möglicher Synergien; Qualifizierung und Filterung interessierter Parteien; Verhandlung und Strukturierung der Angebote; Unterzeichnung unverbindlicher Vereinbarungen (NBAs/LOIs); Koordination und Begleitung während der Due Diligence; und schließlich die Verhandlung des Unternehmenskaufvertrags (SPA).
Ein gut durchgeführter Unternehmensverkauf erfordert erhebliche Ressourcen und kann schnell überfordern. Es ist zudem eine kritische Phase, in der sich der Verkäufer voll auf die Unternehmensleistung konzentrieren muss, da sich das Unternehmen denjenigen, die seinen Wert beurteilen, von seiner besten Seite zeigen muss.
Für Verkäufer, die diesen Schritt zum ersten Mal gehen, ist der Prozess besonders komplex. Ein erfahrener Berater bietet detaillierte Anleitung und Unterstützung und stellt sicher, dass Sie auf jeden erforderlichen Schritt vorbereitet und dessen bewusst sind. Diese Expertise erlaubt es Ihnen, alle verfügbaren Optionen selbstbewusst auszuloten und den maximalen Wert für Ihr Unternehmen zu sichern.
Bei ONEtoONE wenden wir eine umfassende und bewährte Methodik an, um Ihnen zu helfen, beim Verkauf Ihres Lebenswerks das bestmögliche Ergebnis zu erzielen. Diese Methodik stützt sich auf umfangreiche Erfahrung, ausreichende Ressourcen, sorgfältige Vorbereitung, globale Reichweite und spezialisiertes Fachwissen.
Beim Verkauf Ihres Unternehmens ist es wichtig, nicht das erste eingehende Angebot anzunehmen, sondern starke Alternativen zu identifizieren. Der erste Käufer zielt oft darauf ab, zum niedrigsten Preis zu erwerben. Daher ist es entscheidend, Wettbewerb zwischen mehreren qualifizierten Käufern zu erzeugen, um den Wert zu maximieren.
ONEtoONE hilft Ihnen, die drei entscheidenden Fragen zur Identifizierung des besten Käufers zu beantworten:
Mit der weltweiten Standortabdeckung von ONEtoONE sind Sie nicht auf einen einzigen Markt beschränkt. Wir helfen Ihnen, diese entscheidenden Fragen zu beantworten und den idealen Käufer zu identifizieren – gleich, wo auf der Welt er sich befindet.
Ein Unternehmen besitzt zwei Arten von Vermögenswerten:
Gehören Vermögenswerte außerhalb des Perimeters dem Unternehmen, ist es üblich, diese vom Unternehmen abzuspalten. Der Verkäufer kann den Vermögenswert einzeln oder über eine Holdinggesellschaft erwerben. Jeder Vermögenswert muss jedoch einzeln geprüft werden, um die steuerlichen Kosten der Abspaltung zu berechnen.
Sie können ein Unternehmen auch verkaufen, indem Sie bestimmte Vermögenswerte herauslösen und übertragen, statt (oder zusätzlich zu) Anteile zu verkaufen. Typische Strukturen sind ein Asset Deal (APA), ein Carve-out (Vorabreorganisation zur Isolierung eines Geschäftsbereichs/einer Tochtergesellschaft) oder eine Ausgliederung (Hive-down) in eine neue Gesellschaft, die anschließend verkauft wird.
Die Trennung von Vermögenswerten ist machbar und oft wertsteigernd, erfordert jedoch eine präzise Abgrenzung, welche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ein- oder ausgeschlossen werden, eine sorgfältige Steuerung von Zustimmungserfordernissen Dritter und Vertragsübertragungen, eine detaillierte steuerliche und regulatorische Strukturierung sowie eine gut ausgearbeitete Übergangsdienstleistungsvereinbarung (Transitional Services Agreement, TSA), um die operative Kontinuität zu sichern und den Transaktionswert zu schützen. Fragen Sie Ihre M&A- und Steuerberater.
Due Diligence ist ein grundlegendes Verfahren bei einer Kauftransaktion. Sie umfasst die Prüfung von Risiken und Compliance, die Durchführung einer Prüfung zur Verifizierung von Fakten und Informationen sowie die Feststellung des Unternehmenszustands.
Die Due Diligence ist für den Abschluss der Transaktion unerlässlich, insbesondere aus Sicht des Käufers. Sie ist ein wichtiger Schritt im Verkaufsprozess Ihres Unternehmens und ermöglicht dem Käufer, das Geschäft zu prüfen, um über den Erwerb zu entscheiden.
ONEtoONE stellt einen sicheren virtuellen Datenraum bereit und verwaltet ihn, wobei die Einbindung und laufende Aktualisierung sämtlicher Unterlagen sichergestellt wird, die für jeden der rechtlichen, finanziellen, steuerlichen, arbeitsrechtlichen, technologischen, ökologischen und kommerziellen Prüfer erforderlich sind.
Die Ergebnisse jeder Due-Diligence-Prüfung können Eventualitäten aufdecken, die die Berater von ONEtoONE in enger Abstimmung mit dem Kunden strategisch angehen und mit potenziellen Käufern verhandeln, um den Wert zu sichern und die Transaktionsbedingungen zu optimieren.
Der optimale Zeitpunkt für den Verkauf eines Unternehmens ist gegeben, wenn drei Faktoren zusammenfallen: Ihre persönliche Situation, das Timing des Unternehmens und die Marktbedingungen.
Persönliche Situation: Ein nahender Ruhestand, ein geplanter Lebensstilwechsel, gesundheitliche Erwägungen oder ein absehbarer Familienkonflikt können einen Verkauf rechtfertigen.
Timing des Unternehmens: Nachhaltiges Umsatz- und Margenwachstum, ein Bedarf an Wachstumskapital oder Uneinigkeit unter den Gesellschaftern können einen Verkauf oder Buyout rechtfertigen, um den Fokus wiederherzustellen und Wert freizusetzen.
Marktbedingungen: Streben Sie einen Exit an, wenn die Branchenmultiplikatoren hoch sind, die Käufernachfrage stark ist und die Finanzierungsbedingungen günstig sind – bevor sich der Zyklus wendet.
Den tatsächlichen Wert des eigenen Unternehmens nicht zu kennen, keine professionelle Verkaufsstrategie zu haben und nur mit einem einzigen Käufer zu verhandeln sind häufige Fehler, die beim Verkauf Ihres Unternehmens vermieden werden sollten.
Statt diesen Fehlern zum Opfer zu fallen, sollten Sie bereit sein, Ihr Unternehmen vom Markt zu nehmen und den Verkaufsprozess zu professionalisieren, um sicherzustellen, dass Sie das beste Angebot für Ihr Lebenswerk nicht verpassen.
Behalten Sie die Interessen der Minderheitsgesellschafter im Blick und prüfen Sie zusammen mit Ihrem Berater die inhärenten Beschränkungen sorgfältig, um die unvermeidlichen Komplexitäten des Verkaufsprozesses vorauszusehen und zu steuern.
Der Preis eines Unternehmens ist nicht fest vorgegeben; er ist die Gegenleistung, die zwei unabhängige Parteien bei einem Verkauf zu marktüblichen Bedingungen vereinbaren. Der endgültige Betrag wird durch Verhandlung festgelegt.
Viele Unternehmenseigentümer beziehen in ihre Wertvorstellung emotionale Faktoren ein – Vermächtnis, Opfer, Lebensjahre, persönliche Meilensteine –, die Käufer nicht einpreisen.
Käufer hingegen bewerten das Unternehmen anhand risikobereinigter Erträge und realisierbarer Synergien und verhandeln entsprechend.
Um den besten Preis zu erzielen, sollten Sie den käuferspezifischen Wert quantifizieren und Preis von Wert unterscheiden; eine professionelle Bewertung ist der entscheidende erste Schritt.
Synergien und finanzielle Kapazität des Käufers sind entscheidend; daher ist eine globale Suche zur Identifizierung der am besten geeigneten Erwerber – wo auch immer sie sich befinden – unerlässlich.
Für tiefere Einblicke in Unternehmensverkäufe besuchen Sie den ONEtoONE-Blog – Fachartikel, Best Practices und häufig gestellte Fragen.
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