Identificar os melhores compradores a nível mundial e maximizar o valor da sua transação.
Vender o seu negócio é um acontecimento único na vida e um desafio de elevada complexidade que exige uma abordagem rigorosa.
A ONEtoONE oferece um serviço especializado, assente numa metodologia comprovada e aplicada a centenas de empresas, que o ajuda a avaliar até que ponto o seu negócio está preparado para a venda e quanto valor poderá estar a perder. Ajuda-o também a dar os passos certos para reforçar a atratividade da sua empresa e maximizar a sua avaliação antes de ir a mercado.
A chave para maximizar o valor está em identificar, a nível mundial, os compradores com maior capacidade financeira e maiores sinergias estratégicas com a sua empresa — e criar entre eles um processo competitivo que impulsione uma espiral ascendente de preço.
Neste sentido, a ONEtoONE ocupa uma posição global única, combinando experiência em mais de 2.000 transações, as bases de dados de compradores mais completas com ferramentas avançadas de inteligência artificial e metapesquisa, equipas de investigação altamente especializadas e experientes, e profissionais no terreno em mais de 80 cidades em todo o mundo — garantindo uma abordagem personalizada na língua local de cada comprador.
Uma presença global de escritórios
Ligando-o a compradores em todo o mundo.
Feito à sua medida
Garantindo os compradores certos, o melhor ajuste e o valor máximo.
Equipa de assessoria experiente
Experiência global em M&A resultante de milhares de mandatos, com resultados notáveis na maximização de valor.
Vender uma empresa é um processo complexo que exige uma equipa de assessores especializados no seu setor. Estrutura-se em seis etapas: documentação, pesquisa, marketing, ofertas, negociação e fecho. Descubra o que envolve cada etapa e o valor que a ONEtoONE cria ao longo de todo o processo.
Na venda de uma empresa, o timing, o processo, a avaliação, as condições de mercado e a negociação são fatores críticos. Acima de tudo, o sucesso depende de identificar os compradores dispostos e capazes de pagar o preço mais elevado — e de os levar a competir entre si.
Uma vez decidida a venda, o seu assessor irá guiá-lo por cada etapa: preparação da documentação e avaliação da empresa; investigação e definição do perfil de compradores; contacto inicial e apresentação da oportunidade, incluindo potenciais sinergias; qualificação e filtragem de interessados; negociação e estruturação de ofertas; assinatura de acordos não vinculativos (NBAs/LOIs); coordenação e apoio ao longo da due diligence; e, por fim, negociação do Contrato de Compra e Venda (SPA).
Uma venda de empresa bem executada exige recursos significativos e pode rapidamente tornar-se avassaladora. É também um período crítico em que o vendedor deve manter-se totalmente focado no desempenho do negócio, uma vez que a empresa tem de se apresentar da melhor forma possível a quem avalia o seu valor.
Para quem vende uma empresa pela primeira vez, o processo é particularmente complexo. Um assessor experiente oferece orientação e apoio detalhados, garantindo que está totalmente preparado e consciente de cada etapa necessária. Esta experiência permite-lhe explorar com confiança todas as opções disponíveis e assegurar o valor máximo para a sua empresa.
Na ONEtoONE, aplicamos uma metodologia abrangente e comprovada para o ajudar a alcançar o melhor resultado possível na venda do trabalho de uma vida. Esta metodologia baseia-se numa vasta experiência, amplos recursos, preparação rigorosa, alcance global e conhecimento especializado.
Ao vender a sua empresa, é importante evitar aceitar a primeira oferta que surge e, em vez disso, identificar alternativas sólidas. O primeiro comprador procura, muitas vezes, adquirir ao preço mais baixo possível, pelo que criar concorrência entre vários compradores qualificados é essencial para maximizar o valor.
A ONEtoONE pode ajudá-lo a responder às três perguntas-chave para identificar o melhor comprador:
Com a cobertura global de escritórios da ONEtoONE, não está limitado a um único mercado. Ajudamo-lo a responder a estas perguntas-chave e a identificar o comprador ideal, onde quer que se encontre no mundo.
Uma empresa possui dois tipos de ativos:
Quando os ativos fora do perímetro pertencem à empresa, é normal segregá-los da empresa. O vendedor pode adquirir o ativo individualmente ou através de uma holding. No entanto, cada ativo tem de ser analisado para calcular o custo fiscal da segregação.
Também é possível vender uma empresa através da segregação e transferência de ativos específicos, em vez de (ou além de) vender participações sociais. As estruturas típicas incluem uma compra de ativos (asset deal ou APA), um carve-out (reorganização pré-fecho para isolar uma linha de negócio/subsidiária), ou uma hive-down para uma nova entidade que é depois vendida.
Separar ativos é viável e, com frequência, gera valor, mas exige uma definição precisa dos ativos e passivos incluídos ou excluídos, uma gestão cuidadosa dos consentimentos de terceiros e das novações contratuais, uma estruturação fiscal e regulatória detalhada, e um Acordo de Serviços Transitórios (TSA) bem concebido para garantir a continuidade operacional e proteger o valor da transação. Consulte os seus assessores de M&A e fiscais.
A due diligence é um procedimento básico numa transação de compra. Envolve a verificação de riscos e conformidade, a realização de uma auditoria para confirmar factos e informações, e a determinação do estado da empresa.
A due diligence é essencial para o fecho da transação, especialmente do ponto de vista do comprador. É uma etapa importante no processo de venda da sua empresa, que permite ao comprador examinar e auditar o negócio para decidir se o adquire.
A ONEtoONE disponibiliza e gere uma Virtual Data Room segura, garantindo a incorporação e a atualização contínua de toda a documentação necessária para cada um dos auditores — jurídico, financeiro, fiscal, laboral, tecnológico, ambiental e comercial.
As conclusões de cada revisão de due diligence podem revelar contingências que os assessores da ONEtoONE, em estreita colaboração com o cliente, irão gerir de forma estratégica e negociar com os potenciais compradores, de modo a salvaguardar o valor e otimizar os termos da transação.
O momento ótimo para vender uma empresa é quando três fatores se alinham: a sua situação pessoal, o momento da empresa e as condições de mercado.
Situação pessoal: a aproximação da reforma, uma mudança de estilo de vida planeada, questões de saúde ou um conflito familiar previsto podem justificar o início de uma venda.
Momento da empresa: um crescimento sustentado das receitas e das margens, a necessidade de capital de crescimento, ou o desalinhamento entre acionistas podem justificar uma venda ou buyout para restaurar o foco e libertar valor.
Condições de mercado: procure uma saída quando os múltiplos do setor estiverem elevados, o apetite dos compradores for forte e as condições de financiamento forem favoráveis — antes de o ciclo inverter.
Não compreender o valor real da sua empresa, não ter uma estratégia de venda profissional, e negociar apenas com um único comprador são erros comuns a evitar na venda da sua empresa.
Em vez de cair nestes erros, esteja preparado para retirar a sua empresa do mercado e profissionalizar o processo de venda, de forma a garantir que não perde o melhor negócio para o trabalho de uma vida.
Tenha em conta os interesses dos acionistas minoritários e, com o seu assessor, avalie rigorosamente as restrições intrínsecas para antecipar e gerir as inevitáveis complexidades do processo de venda.
O preço de uma empresa não é fixo; é a contrapartida acordada entre duas partes independentes numa venda em condições de mercado (arm’s-length). O montante final é estabelecido através da negociação.
A visão de valor de muitos empresários incorpora fatores emocionais — legado, sacrifício, anos de trabalho, marcos pessoais — que os compradores não consideram no preço.
Pelo contrário, os compradores avaliam o negócio com base em resultados ajustados ao risco e em sinergias efetivamente exploráveis, negociando em conformidade.
Para alcançar o melhor preço, quantifique o valor específico para cada comprador e distinga preço de valor; uma avaliação profissional é o primeiro passo fundamental.
As sinergias e a capacidade financeira dos compradores são decisivas; por isso, é essencial realizar uma pesquisa global para identificar os adquirentes mais adequados, onde quer que se encontrem.
Para uma visão mais profunda sobre a venda de empresas, visite o Blog da ONEtoONE — artigos de especialistas, boas práticas e perguntas frequentes.
Leia a nossa série exclusiva de e-books para identificar e prevenir os erros mais comuns nas três fases da venda de uma empresa. Explore “Errors in the sale of a company”empresa na Biblioteca ONEtoONE.
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