Individuare i migliori acquirenti a livello globale e massimizzare il valore della tua operazione.
Vendere la propria azienda è un evento che si presenta una sola volta nella vita e rappresenta una sfida estremamente complessa, che merita un approccio rigoroso.
ONEtoONE offre un servizio specializzato, basato su una metodologia comprovata applicata a centinaia di aziende, che ti aiuta a valutare quanto la tua azienda sia pronta per la vendita e quanto valore rischi di lasciare sul tavolo. Ti guida inoltre nell’adottare le misure corrette per aumentare l’attrattività della tua azienda e massimizzarne la valutazione prima di entrare sul mercato.
La chiave per massimizzare il valore sta nell’individuare gli acquirenti con la maggiore capacità finanziaria e le maggiori sinergie strategiche con la tua azienda a livello mondiale, creando tra loro un processo competitivo che generi una spirale di prezzo al rialzo.
In questo senso, ONEtoONE occupa una posizione globale unica, che combina l’esperienza in oltre 2.000 operazioni, i database di acquirenti più completi con strumenti avanzati di intelligenza artificiale e metaricerca, team di ricerca altamente specializzati ed esperti, e professionisti presenti in oltre 80 città in tutto il mondo, garantendo un approccio personalizzato nella lingua locale di ciascun acquirente.
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Ti metteremo in contatto con acquirenti di tutto il mondo.
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Garantiamo gli acquirenti giusti, il miglior fit e il massimo valore.
Team di consulenza esperto
Competenza globale in M&A frutto di migliaia di operazioni, con risultati eccezionali nella massimizzazione del valore.
Vendere un’azienda è un processo complesso che richiede un team di consulenti specializzati nel tuo settore. Si articola in sei fasi: documentazione, ricerca, marketing, offerte, negoziazione e chiusura. Scopri cosa comporta ciascuna fase e il valore che ONEtoONE crea durante tutto il processo.
Nella vendita di un’azienda, i tempi, il processo, la valutazione, le condizioni di mercato e la negoziazione sono fattori determinanti. Ma soprattutto, il successo dipende dall’individuare gli acquirenti disposti e in grado di pagare il prezzo più alto — e dal metterli in competizione tra loro.
Una volta deciso di vendere, il tuo advisor ti guiderà in ogni fase: preparazione della documentazione e valutazione dell’azienda; ricerca e profilazione degli acquirenti; primo contatto e presentazione dell’opportunità, incluse le potenziali sinergie; qualificazione e selezione degli interessati; negoziazione e strutturazione delle offerte; sottoscrizione di accordi non vincolanti (NBA/LOI); coordinamento e supporto durante la due diligence; e, infine, negoziazione del contratto di compravendita (SPA).
Una vendita aziendale ben condotta richiede risorse significative e può rapidamente diventare travolgente. È anche un periodo critico in cui il venditore deve restare concentrato sulle performance dell’azienda, che deve presentarsi nella condizione migliore agli occhi di chi ne valuta il valore.
Per chi vende per la prima volta, il processo è particolarmente complesso. Un advisor esperto fornisce indicazioni e supporto dettagliati, assicurando che tu sia pienamente preparato e consapevole di ogni passo richiesto. Questa competenza ti permette di esplorare con sicurezza tutte le opzioni disponibili e ottenere il massimo valore per la tua azienda.
In ONEtoONE applichiamo una metodologia completa e comprovata per aiutarti a ottenere il miglior risultato possibile nella vendita del lavoro di una vita. Questa metodologia si basa su un’ampia esperienza, risorse consistenti, una preparazione rigorosa, una presenza globale e competenze specialistiche.
Quando vendi la tua azienda, è importante evitare di accettare la prima offerta che ricevi e, invece, individuare alternative solide. Il primo acquirente spesso punta ad acquistare al prezzo più basso, quindi creare competizione tra più acquirenti qualificati è essenziale per massimizzare il valore.
ONEtoONE può aiutarti a rispondere alle tre domande chiave per individuare il miglior acquirente:
Grazie alla presenza di ONEtoONE con uffici in tutto il mondo, non sei limitato a un solo mercato. Ti aiutiamo a rispondere a queste domande chiave e a individuare l’acquirente ideale, ovunque si trovi nel mondo.
Un’azienda possiede due tipologie di asset:
Quando gli asset fuori dal perimetro appartengono all’azienda, è normale scorporarli dalla società. Il venditore può acquistare l’asset individualmente o tramite una holding. Tuttavia, ciascun asset deve essere analizzato per calcolare il costo fiscale dello scorporo.
È anche possibile vendere un’azienda scorporando e trasferendo asset specifici invece di (o in aggiunta a) vendere le quote/azioni. Le strutture tipiche includono un asset deal (APA), un carve-out (riorganizzazione pre-closing per isolare una linea di business/società controllata) o uno spin-off (hive-down) in una nuova entità che viene poi venduta.
Separare gli asset è fattibile e spesso valorizzante, ma richiede una delimitazione precisa di quali asset e passività sono inclusi o esclusi, una gestione attenta dei consensi di terze parti e delle novazioni contrattuali, una strutturazione fiscale e regolamentare dettagliata, e un Transitional Services Agreement (TSA) ben concepito per garantire la continuità operativa e proteggere il valore dell’operazione. Consulta i tuoi advisor M&A e fiscali.
La due diligence è una procedura fondamentale in un’operazione di acquisto. Comporta la verifica dei rischi e della compliance, la conduzione di un audit per confermare i fatti e le informazioni, e la determinazione dello stato dell’azienda.
La due diligence è essenziale per la chiusura dell’operazione, soprattutto dal punto di vista dell’acquirente. È una fase importante del processo di vendita della tua azienda. Consente all’acquirente di esaminare e verificare il business per decidere se acquisirlo.
ONEtoONE fornisce e gestisce una Virtual Data Room sicura, garantendo l’inserimento e l’aggiornamento continuo di tutta la documentazione richiesta per ciascuno degli auditor legali, finanziari, fiscali, del lavoro, tecnologici, ambientali e commerciali.
I risultati di ciascuna revisione di due diligence possono far emergere criticità che gli advisor di ONEtoONE, in stretta collaborazione con il cliente, affronteranno e negozieranno strategicamente con i potenziali acquirenti per salvaguardare il valore e ottimizzare i termini dell’operazione.
Il momento ottimale per vendere un’azienda è quando si allineano tre fattori: la tua situazione personale, il momento dell’azienda e le condizioni di mercato.
Situazione personale: l’approssimarsi della pensione, un cambiamento di vita programmato, motivi di salute o un conflitto familiare previsto possono giustificare l’avvio di una vendita.
Momento dell’azienda: una crescita sostenuta di ricavi e margini, la necessità di capitale per la crescita, o disallineamenti tra gli azionisti possono rendere opportuna una vendita o un buyout per ripristinare il focus e sbloccare valore.
Condizioni di mercato: punta a un’uscita quando i multipli di settore sono elevati, l’appetito degli acquirenti è forte e le condizioni di finanziamento sono favorevoli — prima che il ciclo si inverta.
Dimenticare di comprendere il reale valore della propria azienda, non disporre di una strategia di vendita professionale e negoziare con un solo acquirente sono errori comuni da evitare nella vendita della tua azienda.
Invece di cadere in questi errori, sii pronto a ritirare la tua azienda dal mercato e a professionalizzare il processo di vendita per assicurarti di non perdere la migliore offerta per il lavoro di una vita.
Tieni presenti gli interessi degli azionisti minoritari e, insieme al tuo advisor, valuta rigorosamente i vincoli intrinseci per anticipare e gestire le inevitabili complessità del processo di vendita.
Il prezzo di un’azienda non è fisso; è il corrispettivo concordato tra due parti indipendenti in una vendita a condizioni di mercato. L’importo finale si stabilisce tramite negoziazione.
La percezione del valore di molti imprenditori incorpora fattori emotivi — eredità, sacrificio, anni dedicati, traguardi personali — che gli acquirenti non considerano nel prezzo.
Al contrario, gli acquirenti valutano l’azienda in base agli utili rettificati per il rischio e alle sinergie effettivamente realizzabili, e negoziano di conseguenza.
Per ottenere il miglior prezzo, quantifica il valore specifico per ciascun acquirente e distingui il prezzo dal valore; una valutazione professionale è il primo passo fondamentale.
Le sinergie e la capacità finanziaria dell’acquirente sono decisive; per questo è essenziale una ricerca globale per individuare gli acquirenti più adatti, ovunque si trovino.
Per approfondimenti sulla vendita di aziende, visita il Blog di ONEtoONE — articoli di esperti, best practice e FAQ.
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