Na ONEtoONE Corporate Finance, ajudamos as empresas a captar capital, identificando e envolvendo os investidores mais adequados a nível mundial.
Aproveitando a nossa rede global, ferramentas avançadas de pesquisa e conhecimento setorial, abordamos de forma confidencial investidores qualificados, gerimos as negociações e concebemos a estrutura ideal para assegurar o financiamento. O nosso objetivo é garantir que obtém o capital certo, do parceiro certo, nos melhores termos possíveis.
Temos um histórico sólido na captação de capital próprio e na obtenção de financiamento por dívida junto dos principais fornecedores a nível mundial:
Sociedades de venture capital e private equity
Family offices
Empresas
Fornecedores de financiamento por dívida
Com equipas em quase 100 cidades em todo o mundo, acesso a extensas bases de dados de investidores — incluindo fundos de private equity, family offices e fornecedores de financiamento por dívida — e ao conhecimento de especialistas setoriais, a ONEtoONE realiza uma pesquisa global personalizada para identificar e envolver os investidores mais qualificados. Reconhecendo que cada empresa é única, procuramos assegurar parceiros que ofereçam as maiores sinergias estratégicas e a capacidade financeira para maximizar o valor do seu negócio.
Prestamos assessoria a PME na obtenção de financiamento por capital próprio ou por dívida, identificando os investidores certos a nível mundial — fundos de private equity, family offices, empresas e financiadores. Gerimos todo o processo, desde a pesquisa de investidores até à estruturação e ao fecho.
Combinamos bases de dados proprietárias, capacidades de investigação a nível global e uma ampla presença de escritórios locais para alcançar investidores qualificados. Os nossos especialistas setoriais garantem que envolvemos aqueles com os recursos e o alinhamento estratégico necessários para maximizar o valor.
Com mais de 20 anos de experiência e mais de 2.000 transações concluídas a nível mundial, temos um histórico sólido na obtenção de capital próprio e dívida para PME em diversos setores.
Dependendo dos seus objetivos, envolvemos fundos de venture capital, family offices, sociedades de private equity, investidores corporativos e fornecedores de financiamento por dívida. Adaptamos cuidadosamente esta combinação à dimensão, ao setor, às necessidades de capital e às prioridades estratégicas da sua empresa.
Gerimos a tensão competitiva entre proponentes, negociamos a avaliação e os termos, estruturamos earn-outs ou proteções para acionistas minoritários quando necessário, e garantimos que o negócio final está alinhado com os seus objetivos.
Para uma PME, determinar a estrutura de capital ótima começa por uma compreensão clara dos objetivos estratégicos, da estabilidade do cash flow e da tolerância ao risco. A gestão tem de equilibrar o capital próprio, que oferece flexibilidade mas dilui a participação acionista, com a dívida, que preserva o controlo mas cria obrigações de reembolso e de cumprimento de covenants.
Determinar a estrutura de capital adequada exige previsões, dimensionamento das necessidades de capital e testes à capacidade de endividamento em cenários de stress. A combinação depende do setor, da fase de crescimento e do perfil de ativos — empresas estáveis conseguem sustentar mais leverage, enquanto empresas de crescimento rápido ou com poucos ativos necessitam, muitas vezes, de soluções de capital próprio ou híbridas. A ONEtoONE presta assessoria a PME na conceção do equilíbrio ótimo para apoiar o crescimento e a resiliência.
Ao avaliar uma PME, os investidores olham muito além dos resultados financeiros — avaliando a capacidade da empresa para criar valor sustentável. O potencial de crescimento é, frequentemente, o primeiro critério: os investidores querem ver um modelo de negócio escalável, uma oportunidade de mercado clara e uma estratégia realista para expandir as receitas, seja através de crescimento orgânico, inovação de produto ou expansão geográfica. A rentabilidade e a geração de cash flow são igualmente críticas, pois demonstram a eficiência operacional, a capacidade de servir a dívida ou reinvestir no negócio, e a resiliência ao longo dos ciclos de mercado.
O posicionamento competitivo desempenha um papel central: os investidores analisam a força da marca da empresa, a base de clientes, os canais de distribuição e a diferenciação face à concorrência, bem como as barreiras à entrada que protegem as margens. Os investidores consideram a solidez e o empenho da equipa de gestão como fatores decisivos — líderes experientes e motivados inspiram confiança na capacidade de executar o plano de crescimento e de gerir os desafios com eficácia.
Além disso, os investidores avaliam o alinhamento com a sua estratégia de investimento, que pode centrar-se em setores, geografias ou dimensões de transação específicos. Consideram ainda como a empresa se encaixa no seu portefólio atual e se é possível criar sinergias com outras participações. Outros aspetos importantes incluem a estrutura de capital da empresa, a escalabilidade das suas operações e a sua capacidade de gerar oportunidades de saída atrativas no médio prazo.
Em síntese, os investidores procuram PME que combinem fundamentos financeiros sólidos com uma história de crescimento convincente, uma posição de mercado defensável, uma liderança credível e um ajuste estratégico com os seus objetivos de investimento.
Antes de captar capital, as PME devem avaliar cuidadosamente os seus objetivos estratégicos e a utilização dos fundos, garantindo que o financiamento está alinhado com as necessidades de crescimento, aquisições ou fundo de maneio.
Deve avaliar-se a preparação financeira com previsões robustas, testar a capacidade de endividamento em cenários de stress e definir níveis aceitáveis de leverage, liquidez e covenants.
A escolha do instrumento — capital próprio, dívida ou híbrido — deve corresponder ao setor, à fase de crescimento e ao perfil de ativos da empresa, equilibrando o custo de capital com a flexibilidade de longo prazo.
A diluição da participação acionista, as implicações de governance, as expectativas de avaliação e o timing de mercado desempenham também um papel crucial, a par de considerações legais, fiscais e regulatórias. É igualmente necessário ter em conta a preparação para a due diligence, a capacidade de reporte da gestão e as implicações pós-operação, como restrições de covenants ou risco de refinanciamento.
Na ONEtoONE, acompanhamos as PME ao longo deste processo, calibrando estruturas de capital ótimas, identificando e envolvendo os investidores e financiadores certos a nível mundial, e negociando termos que maximizam o valor, assegurando simultaneamente resiliência e flexibilidade.
Para uma visão mais profunda sobre a venda de empresas, visite o Blog da ONEtoONE — artigos de especialistas, boas práticas e perguntas frequentes.
