De acuerdo con el informe de PwC, desde el principio del año, mucho ha cambiado en el mundo de M&A: el uso de IA ha aumentado, la inflación se está desacelerando, las tasas de interés alcanzan máximos y algunos bancos se han hundido.
Según Forbes, vemos que la mayoría de transacciones se dan en sectores como transformación digital, productos farmacéuticos y sostenibilidad.
Con una caída en los grandes acuerdos, los ejecutivos dependen en M&A del middle-market para aumentar el crecimiento y la transformación estratégica. También, observamos nuevas tendencias en M&A, por ejemplo, la reestructuración empresarial, las ofertas de adquisición y alquiler y un boom en el M&A internacional.
2023 ha seguido siendo un año de éxitos para la actividad del M&A mundial. Echemos un vistazo a las mayores operaciones previstas o ya cerradas durante lo que va de año.
Las 5 mayores operaciones de M&A 2023 hasta el momento:
5. Adquisición de Viterra por parte de Bunge
Fecha de cierre: Anunciado junio 2023.
Valor de la operación: 18.000 millones de dólares.
La compañía agroindustrial estadounidense Bunge Ltd. planea adquirir Viterra, una empresa agrícola con sede en Rotterdam, en una operación valorada en 18.000 millones de dólares.
Las accionistas de Viterra recibirán alrededor 65,6 millones de acciones de Bunge, valoradas en aproximadamente 6.200 millones de dólares en efectivo. Sin embargo, Bunge asumirá 9.800 millones de deuda de Viterra.
Descubre también las mayores operaciones de M&A de 2022 haciendo clic aquí.
4. Adquisición de Newcrest Mining por parte de Newmont
Fecha de cierre: Prevista para el cuarto trimestre de 2023.
Valor de la operación: 19.000 millones de dólares.
El gigante del oro, Newmont, ha conseguido un acuerdo de $19.000 millones para adquirir a su competidor australiano, Newcrest Mining Ltd. Esta operación dará lugar a la empresa minera de oro más grande del mundo. También dará lugar el mayor productor mundial de lingotes, con minas en América, África, Australia y Papúa Nueva Guinea.
La adquisición generará sinergias de 500 millones de dólares y, al menos, 2000 millones en mejoras en efectivo dentro de los dos años posteriores al cierre.
3. Adquisición de Horizon Therapeutics por parte de Amgen
Fecha de cierre: Último trimestre de 2023.
Valor de la operación: 27.800 millones de dólares.
El primero de septiembre de 2023 la Comisión Federal de Comercio llegó a un acuerdo con Amgen, una compañía farmacéutica, para permitir la compra de Horizon Therapeutics por 27.800 millones.
La adquisición fue presentada por primera vez en diciembre de 2022, y las dos compañías esperan cerrar la operación en el último trimestre de 2023.
2. Adquisición de Seagen por parte de Pfizer
Fecha de cierre: Prevista para finales de 2023/principios de 2024.
Valor de la operación: 43.000 millones de dólares.
Pfizer, multinacional estadounidense del sector farmacéutico y biotecnológico, adquirirá Seagen, compañía biotecnológica, por 229 dólares por acción, un valor total de aproximadamente 43.000 millones de dólares.
Los medicamentos de Seagen, sus programas de desarrollo en fase avanzada y su experiencia pionera en fármacos ADC (por sus siglas en inglés, Antibody-Drug Conjugates) complementan la cartera de productos oncológicos de Pfizer. Por eso, se espera que Seagen contribuya con más de 10.000 millones de dólares en ingresos en 2030.
1. Adquisición de VMware por parte de Broadcom
Fecha de cierre: Previsto para el 30 de octubre 2023.
Valor de la operación: 69.000 millones de dólares.
Broadcom, una de las mayores empresas de semiconductores del mundo, anunció la adquisición por 69.000 millones de dólares de VMware, una compañía de tecnología estadounidense.
Cuando fue anunciada por primera vez en mayo de 2022, la operación fue valorada en 61.000 millones de dólares. En 2023, el valor ha aumentado a 69.000 millones. La Autoridad de Mercados y Competencia del Reino Unido ha autorizado la transacción.
Esta operación permitirá a Broadcom acelerar su aplicación de tecnologías en la nube. Simultáneamente, proporciona a VMware los recursos financieros necesarios para proyectos de investigación y desarrollo.
¿Te ha parecido interesante? Lee nuestro artículo sobre las mayores operaciones de M&A de 2021 aquí.
2023: un gran año para el M&A
Un entorno de mayor restricción de capital, la revolución tecnológica y nuevas dinámicas geopolíticas o regulatorias son tres factores principales que influirán en las decisiones empresariales. El fermento de los meses previos creará condiciones dinámicas de mercado, que abrirán oportunidades de transformación y un ámbito para un mercado de M&A más fuerte, en el que dominará el interés por el middle-market.
En ONEtoONE Corporate Finance estaremos atentos al desarrollo del panorama del M&A.
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