Si te estás planteando la venta de tu empresa, debes aplicar una serie de medidas para mejorar que faciliten el proceso de su venta. Estas mejoras, ayudarán a favorecer las valoraciones que se prevé que tendrán los compradores potenciales. Es imprescindible identificar los aspectos claves de mejora, actuar sobre ellos y reducir los posibles riesgos que percibirá el comprador.
Uno de los pasos para mejorar tu empresa es analizar la posible existencia de activos/pasivos no operativos, ingresos/gastos no necesarios, ingresos/gastos no recurrentes, pasivos ocultos, contingencias no provisionadas y la repercusión de cada uno de estos elementos en el valor. Será vital para la valoración de tu compañía.
Recuerda que en ningún caso se trata de maquillar las cuentas de la empresa ya que puede provocar consecuencias muy negativas. Si el comprador detecta esas trampas en la due diligence, se arruinará el esfuerzo de muchas horas de trabajo y provocará la ruptura de las negociaciones. Cuando el comprador descubre esas mentiras, se rompe la confianza y aumenta la prima de riesgo, lo que le incita a bajar sustancialmente su oferta. Resultará muy difícil reconciliarla con las expectativas de precio pensadas en un primer momento.
El primer ejercicio recomendable es hacer un informe de valoración, lo que te permite entender los puntos fuertes y débiles de tu compañía desde la perspectiva financiera, y cómo afectan al valor de tu empresa. Esto es muy importante a la hora de prepararte antes de comenzar el proceso de venta. Este paso te ayudará a entender cómo suelen valorar generalmente las empresas los posibles compradores y podrás maximizar el precio tomando con anterioridad medidas que mejoren esa valoración.
Es necesario que le dediques tiempo a entender los diferentes métodos de valoración que existen y se utilizan. También te ayudará conocer los múltiplos a los que se han llegado a vender otras compañías comparables a la tuya. Aplicando esto, podrás tener una orientación real del rango de valor que puede tener tu empresa según las medidas que tomes.
El comprador siempre realizará una revisión de los aspectos financieros, legales, mercantiles, laborales, medioambientales y de negocio de la compañía en la que esté interesado. Por esta razón, es preferible que previamente seas tú mismo quien haga la revisión de esos aspectos para validar y favorecer la situación. Hacer este análisis previo te permitirá conocer los posibles riesgos y problemas que un tercero podría detectar para corregirlos en el menor tiempo posible.
En ONEtoONE Corporate Finance, desde nuestra experiencia, recomendamos hacer este proceso de mejora con ayuda de asesores expertos como nosotros que te den los signos de las contingencias que va a encontrar el comprador. Y además que te ayuden a preparar la numerosa información, lo que te permitirá además agilizar el proceso.
