Para enfrentar el desafío de alimentar a un mundo en crecimiento, se necesita más capital para el sector agrícola. Esto es crucial frente a recursos limitados, volatilidad climática y urbanización masiva. Una tendencia de financiación que puede ampliar la base de inversión agrícola es el crowdfunding. De aquí nace la sinergia entre proyectos agrícolas y el crowdfunding.
A través del crowdfunding es posible que los promotores de proyectos agrícolas lleguen directamente a un gran número de inversionistas individuales. Amplia la estructura de capital de un proyecto y elabora términos y condiciones de inversión más creativas.
Aunque el crowdfunding tiene gran potencial, las compañías agrícolas y los inversionistas deben ser cautelosos y considerar principios básicos. Deben evaluar la relación entre empresa e inversor, junto con el riesgo y el rendimiento esperado. También deben alinear la inversión y los ciclos de repago con las realidades comerciales del proyecto.
Este artículo proporciona una breve descripción del crowdfunding, analiza el uso emergente del crowdfunding en el sector agrícola y considera el potencial del crowdfunding en el sector agrícola en el futuro.
Resumen de Crowdfunding en proyectos agrícolas
El crowdfunding es una técnica para financiar proyectos e iniciativas comerciales, artísticas o de otro tipo, al reunir a menudo pequeñas cantidades de capital de un gran número de personas, en muchos casos a través de plataformas de recaudación de fondos que se establecen en el Internet.
El crowdfunding se puede estructurar de diferentes maneras e implica diferentes obligaciones y derechos para los promotores de proyectos, las plataformas sobre las cuales se ejecutan las búsquedas de fondos y los inversores. Las siguientes son algunas estructuras de crowdfunding comúnmente usadas:
Equity
En una estructura de crowdfunding de equity, a cambio de una inversión, un inversor recibe una participación accionaria en la empresa financiada. Los términos y condiciones de la inversión de capital generalmente varían caso por caso.
Deuda
En una estructura de crowdfunding de deudas. El capital de los inversores individuales se agrupa y luego se presta a un prestatario. Los términos y condiciones clave de la inversión de deuda se basan en los parámetros generales de préstamo de la plataforma y el perfil de riesgo del prestatario.
Moneda
En una estructura de crowdfunding basada en monedas. El inversor recibe una moneda sintética o el derecho a recibir una moneda sintética en base a la expectativa de que se creará un mercado para la moneda en la que puede ser valorada y transada.
Recompensa
En una estructura de crowdfunding basada en recompensas, el inversor recibe algún tipo de recompensa por su inversión. La naturaleza y el valor de esta recompensa pueden variar ampliamente.
Donación
En una estructura de crowdfunding basada en donaciones. El inversor hace las donaciones, pero no recibe nada a cambio de su inversión.
Crowdfunding ha crecido en importancia como una herramienta de financiación. Las plataformas de crowdfunding más grandes, como Kickstarter e Indiegogo, colectivamente han recaudado miles de millones de dólares en financiamiento de capital. Se ha estimado que, ya en 2020, el mercado de crowdfunding en su conjunto podría alcanzar los 90 mil millones de dólares.
El mercado de crowdfunding ha crecido y ha demostrado su viabilidad como opción de financiación. Cada vez más tipos de empresas buscan crowdfunding. Esto incluye empresas de moda, seguros y bienes raíces.
El aumento de crowdfunding
Ahora hay varias plataformas de crowdfunding en el mercado con un enfoque en el sector agrícola. Ejemplos de estas plataformas incluyen AgFunder, Cropital, la plataforma de financiación agrícola de Symbid y Harvest Returns.
En el futuro, el crowdfunding tiene el potencial de desempeñar un papel importante en el sector agrícola por varias razones.
Primera razón
Los proyectos agrícolas pueden requerir una gran cantidad de capital que excede los límites de inversión de los inversores más pequeños. El crowdfunding puede brindar a esos inversionistas la oportunidad de participar en empresas agrícolas prometedoras de diferentes tamaños y en diferentes partes del mundo.
La segunda razón
El capital de crowdfunding puede llenar el espacio entre la financiación de deuda y la inversión en equity. Este espacio surge porque organizar financiamiento de equity a menudo tarda más que los ciclos de producción de alimentos. También se deben considerar los desequilibrios de riesgo y retorno entre producción, rentabilidad y reembolso de capital del inversionista.
El acceso limitado al capital en equity, especialmente en el riesgo alto, es un gran desafío para pymes agrícolas. Estas empresas necesitan capital de riesgo para fomentar innovación, asumir riesgos saludables y ofrecer nuevas soluciones agrícolas. El capital adecuado permite crear eficiencias de producción y generar valor económico dentro de la empresa.
Una tercera razón
Muchos consumidores están cada vez más preocupados acerca de dónde provienen sus alimentos, cómo se cultiva y la calidad de los alimentos. El crowdfunding brinda oportunidades para que los inversionistas y consumidores individuales participen más directamente en las primeras etapas del ciclo de producción de alimentos.
Todos los inversores del sector alimentario son también consumidores de alimentos. Esto permite pagar retornos de inversión con productos de los campos. Así, productores y consumidores pueden convertirse en socios en lugar de estar en lados opuestos de la cadena alimentaria.
Temas a Considerar
La asociación de proyectos agrícolas y el crowdfunding representa una gran promesa para este sector. Las empresas agrícolas que consideran el crowdfunding deben entender que no es una solución única. Para muchas, funciona mejor como complemento de financiamiento de deuda y equity tradicional.
Además, algunos tipos de crowdfunding no requieren devolver los fondos de inversión. Sin embargo, las leyes básicas de la economía siguen aplicando. Ninguna fuente de financiación durará si no se basa en un intercambio justo de valor económico. Por ello, las empresas deben estructurar cuidadosamente la búsqueda de capital para lograr proyectos exitosos y relaciones duraderas, mutuamente beneficiosas.
Desde la perspectiva del inversor, la capacidad de invertir directamente en empresas cuyas ofertas de inversión no han sido minuciosamente investigadas crea un riesgo de inversión real. La agricultura es un sector con importantes riesgos. Algunas empresas, debido a sus equipos, modelos comerciales y acuerdos comerciales, pueden estar significativamente mejor posicionadas para gestionar estos riesgos que otras. En consecuencia, los inversores deben estar atentos para analizar cuidadosamente las oportunidades de inversión. Si es necesario, deben solicitar la asistencia de terceros para hacerlo, de modo que los inversores comprendan claramente las posibles ventajas y desventajas.
Conclusión
Es probable que el crowdfunding se convertirá en un elemento cada vez más importante de las finanzas en proyectos agrícolas. Este tipo de opción de financiamiento tiene el potencial de expandir los mercados de capital agrícola. Permite a las empresas agrícolas construir valor económico de manera más eficiente e involucrar a las personas más directamente en la producción de alimentos. Al mismo tiempo, tanto las empresas como los inversores deben analizar cuidadosamente las opciones de crowdfunding para asegurarse de que tengan sentido económico, estén cuidadosamente estructuradas y conduzcan idealmente a relaciones de inversión mutuamente beneficiosas.
Este artículo, escrito por Darin Bifani.
*La foto de este artículo fue tomada por Gabriel Jiménez en Unsplash.