Big Data y su Futuro Gran Impacto en M&A

Big Data y su futuro gran impacto en M&A

Una consecuencia del creciente poder de computación del mundo, la expansión del uso de la computadora y su capacidad para capturar y compartir diferentes tipos de información es la generación del big data. El big data es data que, debido a sus propiedades, es difícil de analizar con las técnicas y el software de análisis de datos tradicionales.

A pesar de los desafíos que su procesamiento analítico plantea, se están desarrollando nuevas técnicas que permiten analizar el big data de manera más efectiva y permitir su uso por parte de individuos, empresas y gobiernos en diferentes campos comerciales y científicos. Es probable que esto tenga un impacto importante en muchas áreas de M&A, como en la definición de una estrategia de M&A, la validación de un modelo de negocio y la valoración.

Este artículo proporcionará una visión general del big data, comentará algunas técnicas para analizar el big data y considerará el impacto potencial del análisis de big data en M&A.

Big Data y su análisis

Aunque el big data puede tener cualidades diferentes, sus atributos clave son:

Volumen. Big data se caracteriza por su grande volumen. Según una estimación general publicada en octubre de 2017 – el pasado distante en términos del crecimiento de datos a nivel global – ya había 2.7 zettabytes de datos en el universo digital. Este número inimaginablemente grande es el equivalente a 1 billón de gigabytes.

Velocidad. El big data se caracteriza por el ritmo extremadamente rápido al que se genera. Según un informe, en 2012 se generaron 2.500 millones de gigabytes de datos cada día. Con más de 3.000 millones de personas en línea, ahora se generan millones de búsquedas en Google y se cargan cientos de horas de videos por minuto.

Variedad. El big data también se caracteriza por su gran variedad. Además de texto, el big data también está compuesto por audio, video y combinaciones cambiantes de métodos de transmisión de datos.

Los datos con estas propiedades a menudo son muy difíciles de procesar con técnicas tradicionales de análisis de datos. Esto significa que se pierde una gran parte de la capacidad potencial para utilizar estos datos.

Debido a los desafíos del procesamiento de datos, se están desarrollando varias técnicas para procesar el big data. Un ejemplo de esto es el sistema Apache Hadoop, un conjunto de programas de código abierto que incluye un componente llamado MapReduce que lee grandes cantidades de datos, las reduce en una forma que se puede analizar más eficazmente y luego ejecuta funciones matemáticas sobre los datos.

Apache Spark es otro marco de datos de código abierto para el análisis del big data. Apache Spark puede realizar algunas técnicas de análisis de datos 100 veces más rápido que MapReduce.

Un programa de big data utilizado en las estadísticas es R. R es muy útil para la minería de datos y su visualización.

Big Data y M&A

Muy probablemente el big data tendrá un gran impacto en M&A. Las siguientes son algunas de las formas clave en que el big data puede cambiar la forma en que se identifica y ejecuta las transacciones de M&A.

Desarrollo de estrategia. Existen numerosas estrategias potenciales de M&A, que incluyen la realización de sinergias operativas, la creación de valor a largo plazo, la reestructuración de empresas de bajo rendimiento y el arbitraje de riesgos. Si bien la selección de estrategia se define por los objetivos particulares de la empresa que ejecuta una estrategia de M&A y los habilidades de los miembros del equipo del M&A, también está muy influenciado por numerosos factores de mercado que determinan si debe lanzarse una estrategia, cuándo debe lanzarse y cuan probable es que tenga éxito si se lanza. Estos factores serán cada vez más capaces de reducirse a puntos de datos que las empresas pueden utilizar para tomar decisiones estratégicas.

Si quieres desarrollar una estrategia de M&A, puede ayudarte escuchar nuestro podcast “M&A Y LAS PYMES”, donde discutimos el objetivo clave de M&A y cómo las técnicas de M&A pueden crear valor y enumeramos cinco puntos específicos que las PYMES deben tener en cuenta al crear una estrategia de M&A y evaluar sus oportunidades.

Targets de adquisición. Encontrar empresas target para llevar a cabo una estrategia de M&A suele ser un proceso que requiere mucho tiempo y en no pocas ocasiones resulta en no encontrar empresas que encajan adecuadamente con una estrategia de adquisición ni una transacción cerrada. Las bajas tasas de cierre de transacciones de M&A se deben a diversos factores, incluidos parámetros de búsqueda limitada, sesgos en el diseño de la búsqueda, los desafíos de diligencia debida y las brechas entre las expectativas de precio por parte del comprador y el vendedor. Con big data, será posible mejorar drásticamente las búsquedas de empresas para M&A y pre-seleccionar esas empresas de forma más efectiva, lo que debería mejorar los porcentajes de cierre de transacciones exitosas.

Validación del modelo de negocio. Un desafío importante al analizar un posible target de una adquisición es validar su modelo de negocio. Particularmente para los compradores que no están ubicados en el mismo mercado que la empresa a adquirir, puede ser muy difícil obtener información del mercado en tiempo real y predecir lo que eso significa para las perspectivas de negocio de una empresa. Con big data, será posible obtener análisis mucho más detallados de factores tales como cuán rápido crece o se reduce el mercado de una empresa, cómo se comparan los patrones cíclicos del mercado con los patrones históricos, la cantidad de clientes que están en un mercado o posicionados para ingresar a un mercado y sus preferencias y cómo el mercado está reaccionando a los productos de una empresa o sus competidores.

Valoración. A menudo, un obstáculo importante para ejecutar acuerdos de M&A es la valoración. Más allá de las tendencias de compradores a bajar los valores de las empresas y vendedores a subirlos, la valoración resulta muy desafiante debido a que a menudo implica tratar de pronosticar el futuro. Al utilizar el big data en relación con técnicas de valoración basadas en el mercado, como múltiplos de EBITDA, será posible no solo extraer múltiplos de bases de datos de mercado mucho más amplias, sino realizar comparaciones entre una empresa y otras de forma más rápida y confiable para hacer los ajustes apropiados a una valoración. Para los modelos de valoración que se basan en análisis de flujos de efectivo descontados, será más fácil preparar los flujos de efectivo, identificar riesgos para esos flujos de efectivo basados ​​en información de mercado existente y considerar en una manera más informada cómo esos riesgos afectarán esos flujos de efectivo.

Para conocer más sobre estos métodos de valoración de empresas, puedes echar un vistazo a “¿CUÁLES SON LOS MÉTODOS DE VALORACIÓN DE EMPRESAS MÁS UTILIZADOS?”.

Activismo de los accionistas. La existencia de datos en tiempo real sobre una compañía, la ejecución del modelo comercial de la compañía y la competencia de una compañía probablemente cambiarán significativamente la relación entre los fundadores, ejecutivos e inversionistas externos de una compañía. En lugar del activismo de los accionistas impulsado por informes financieros periódicos, es probable que la información cada vez más disponible reduzca significativamente los intervalos entre los eventos del mercado, las decisiones de la compañía y los intentos de los accionistas de influir los pasos en el mercado una empresa está tomando o planea tomar.

Conclusión

A medida que crezca la cantidad de datos en el mundo, la tecnología intentará almacenar los datos, dividirlos en partes inteligibles y usar los datos para diferentes propósitos. Es probable que las técnicas analíticas del big data tengan un gran impacto en M&A dado que se ve muy afectado por los puntos de datos que se pueden extraer del mercado. A la luz de esto, tanto las empresas como los inversores deben tratar de mantenerse informados sobre los avances en el análisis del big data para que puedan incorporarlos en sus estrategias de M&A y así aumentar la probabilidad de que las fusiones y adquisiciones generen un valor duradero para los accionistas.

Este artículo fue escrito por Darin Bifani, Partner de ONEtoONE en Chile.

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